作者:Bitget

一、热点要闻

美联储动态

美联储青睐通胀指标即将公布

• 市场密切关注本周个人消费支出(PCE)价格指数数据，作为美联储评估通胀的核心参考。

• 第三季度GDP数据预计确认美国经济增长4.3%，但就业市场信号混杂，可能影响利率路径。

• 分析显示，此数据或加剧对美联储2026年降息预期的波动，潜在推升避险资产需求。

国际大宗商品

黄金白银同步触及历史高位

• 受地缘政治紧张及美元波动影响，黄金收报4667.55美元/盎司，涨幅1.58%；白银收报93.74美元/盎司，涨幅4.23%。

• 分析师指出，持续的避险情绪驱动贵金属上涨，预计2026年银价可能进一步飙升。

• 此动态或刺激商品市场波动，投资者需警惕短期回调风险。

宏观经济政策

特朗普宣布对欧洲八国加征关税

• 因格陵兰岛问题，美国将于2月1日起对丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰、芬兰出口商品征收10%关税，6月1日起升至25%。

• 八国联合声明称此举破坏跨大西洋关系，可能引发恶性循环。

• 政策或加剧全球贸易紧张，影响股市并推高通胀预期。

二、市场复盘

• 现货黄金： 1.39%，连续多周上扬，受避险需求支撑。

• 现货白银： 3.30%，突破90美元关口，市场涌入恐慌性买盘。

• WTI原油： 0.03%，供应充足及需求不确定性施压价格。

• 美元指数：-0.16%，三周反弹遇阻，地缘风险与利率预期交织。

美股指数表现

• 道指：-0.17%，连续小幅调整，受金融股拖累。

• 标普500：-0.06%，科技与工业板块分化。

• 纳指：-0.06%，AI相关股波动主导走势。

科技巨头动态

• Apple：-6%（月内），投资者转向价值股，AI疲软担忧加剧。

• Microsoft：-5%（月内），尽管财报强劲，但整体科技疲态影响。

• Alphabet（Google）： 0.5%（YTD），潜在SpaceX IPO利好其投资。

• Amazon： 10%（预期），分析师看好电商与云增长。

• Nvidia： 2%（周内），AI芯片需求强劲，预计领跑市场。

• Tesla：-2%（周内），FSD订阅模式调整引发估值疑虑。

• Meta：-6%（月内），广告业务面临监管压力。

总体而言，科技巨头分化明显，核心原因系估值高企与板块轮动，Nvidia等AI受益者相对抗跌。

板块异动观察

基本材料板块  11.20%（YTD）

• 代表个股：Western Digital（WDC）， 368.83%（一年）。

• 驱动因素：金属矿业强势及小盘股盈利回暖，低利率环境利好。

工业板块  9.26%（YTD）

• 代表个股：Micron Technology（MU）， 251.64%（一年）。

• 驱动因素：刺激预期与制造业回升，地缘风险推升防御需求。

能源板块  6.07%（YTD）

• 代表个股：Seagate Technology（STX）， 251.31%（一年）。

• 驱动因素：油价波动中供应紧缩，地缘事件放大不确定性。

三、深度个股解读

1. Nvidia - AI芯片需求爆发

事件概述：Nvidia股价周内涨2%，得益于数据中心加速器需求强劲。公司预计AI基础设施建设将持续至2030年，数据中心收入创纪录4.3亿美元。分析师视其为2026年市场领军者，受益于AI大趋势。 市场解读：华尔街一致看好，共识目标价暗示上行空间超20%，强调其在半导体领域的霸主地位。 投资启示：若AI投资浪潮延续，Nvidia或驱动指数上行，但需警惕估值泡沫。

2. AMD - 多业务线强劲增长

事件概述：AMD进入2026年势头强劲，数据中心与PC业务双轮驱动，年化营收增长超20%。公司加大AI基础设施投资，预计加速增长。 市场解读：机构认为其芯片供应地位稳固，预计2026年收益翻番，优于同业。 投资启示：作为Nvidia替代，AMD提供多元化暴露，适合长期持有。

3. Alphabet - SpaceX IPO潜在利好

事件概述：Alphabet持股SpaceX，或受益其2026年潜在IPO估值1.5万亿美元。公司搜索与云业务稳定，但面临AI疲软质疑。 市场解读：分析师预测上行潜力，视SpaceX为隐藏催化剂，但警告监管风险。 投资启示：若卫星业务解锁价值，可提振股价，观察地缘影响。

4. Tesla - FSD订阅模式调整

事件概述：Tesla周内跌2%，转向FSD仅订阅模式，引发估值担忧。2026年盈利增长预期达284%，但短期波动加剧。 市场解读：华尔街分歧大，共识上行10%，聚焦自动驾驶进展。 投资启示：高增长潜力存在，但需监控监管与竞争压力。

四、今日市场日历

数据发布时刻表

重要事件预告

• 特朗普率团出席达沃斯：当地时间 - 关注地缘政策讨论，可能影响贸易与股市。

• 美联储货币政策会议：全天 - 利率决策或透露2026年路径。

bitget 研究院观点：

我们对24小时内市场走势持谨慎乐观，特朗普利率上限提案加剧金融股波动；债市发行活跃预示流动性充足，美股轮动向小盘与价值股倾斜；地缘风险推升贵金属，但原油供应过剩或抑制能源反弹；整体而言，AI疲软与刺激预期交织，建议配置防御资产。

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